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[棉花期货]郑棉期货反弹,或将短期见顶行情分析

2018-06-18 00:29 网络整理

  1. 6月13日,中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉3万吨,实际成交1.11万吨,成交率37%,成交均价14699元/吨,下跌318元/吨,折3128价格16318元/吨,下跌339元/吨。

  2. 美国农业部在6月作物供需报告中维持2018/19年美国棉花(17700,-315.00, -1.75%)产量和出口预估在5月报告的水平,分别为1,950万包和1,550万包。年末库存预估从5月预估的520万包下调至470万包。

  现货报价:

  1. 中国棉花价格指数:全国229棉花价格16979(+6)元/吨,328棉价格16403(-2)元/吨,527棉价格15159(+2)元/吨;137长绒棉价格指数25500(+200)元/吨,236长绒棉价格指数24300(+200)元/吨;棉花均价16428(+5)元/吨,棉粕均价2595(-26)元/吨,棉籽均价2102(0)元/吨,三级棉油均价5940(0)元/吨。

  2. 3128B标准级别棉花报价:河北3128B报价16505(-50),4128B报价15601(-20);山东3128B报价16290(-20),4128B报价15447(-10);江苏3128B报价16403(+20),4128B报价15503(0)。 

  3. 库存情况:

  a) 纯棉纱:纺企棉花库存:36.75(+0.1)天;纺企棉纱库存:20.3(-0.2)天;织厂棉纱库存:16.3(+0.1)天;全棉坯布库存:20.9(-0.2)天;

  b) 涤纶短纤:涤短工厂库存14.6(+0.1)天;纯涤纱成品库存4.6(+0.2)天;涤纱厂原料库存:5.8(+0.1)天;

  c) 粘胶短纤:粘短工厂库存13(0)天;人棉纱原料库存:16.5(0)天;人棉纱成品库存:15(0);人棉布库存天数:22.5(-0.4);

  d) 中国纱线库存指数17.5(0),中国坯布库存指数为27.9(-0.3)。

  4. 纯棉纱厂负荷59.4%(+0.1%),涤短负荷79.8%(-2%),粘短负荷85%(0%),人棉纱厂负荷77%(0%);纯涤纱负荷67%(0%),全棉坯布厂负荷69.3%(0%),人棉布负荷约58.5%(0%)。

  盘面分析:

  1. 棉花主力合约收于17250,上涨0.61%;1901合约收于18105,上涨0.50%;ICE期棉主力合约收盘92.91美分,上涨0.01%。

  2. 内外价差:3128B级棉花指数与M级进口棉花均价差为93(+40);国内C32S与印度C32S现货价差-200(0),国内与印度JC32S内外价差-390(0),国内C21S与巴基斯坦内外价差700(0)。

  3. 品种价差:纯棉纱C32S与人棉纱R30S价差约1650(0),保持不变。

  小结:

  ICE棉花期货周三收盘基本持稳,市场等待农业部周四公布周度出口销售数据。

  国内在周三晚震荡整理,主要是受到了ICE棉花先跌后回升影响,但夜盘并没有因夜盘回升而上涨,多空双方不断平仓让价格还略有下跌。国内昨天上涨并没有什么消息支撑,多头强劲拉升是盘面因素,但在缺少基本面支撑下价格往往难以持续上涨。昨晚美国加息,商品普遍下跌,国储棉成交率不高,棉纺厂拿货的意愿不强,国内暂时难以受到外盘影响,但国内外棉花差价缩小到100元/吨以下,国内的竞争力很强,又难以再跌,短空长多的矛盾左右期货价格。

  从技术上看,ICE棉花收一小阳线,K线组合呈整理结构,但仍站在短期均线之上;郑棉CF1809合约收一小阳线,如果17500被跌破就会形成头肩顶形态。操作上,如果站稳18100,可少量做多。

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