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期货知识
  • 国际OTC外汇衍生品市场概况分析 2017-11-06

    国际OTC外汇衍生品市场概况分析,2014 年12 月市值达到2.943 万亿美元,占国际OTC衍生品市场总市值的14.1% 国际OTC外汇衍生品市场概况分析 本报告数据均采用国际清算银行(BIS)最新公布的数据,数据截止到2014年12月。 国际清算银行(BIS)数据源介绍 BIS从19...

  • CME人民币期货和人民币NDF的异同点 2017-11-06

    CME人民币期货和人民币NDF的异同点,CME人民币期货和人民币NDF的异同点 近几年,人民币汇率波动幅度逐步加大,人民币双向波动特征非常明显。可以预期,未来随着人民币汇率形成机制改革朝着市场化方向逐步迈进,市场决定汇率的力度加大,叠加资本项目完全可兑换...

  • 商品期货套利交易策略的可行性分析 2017-11-06

    商品期货套利交易策略的可行性分析,剔除不可控的波动,交易可控的波动是策略的关键 商品期货套利交易策略的可行性分析 A 跨期对冲理论分析 套利交易为交易同一品种不同期限合约的价差,通过抵消两个几乎完全相同合约的波动率来发现市场异常现象,再适时地予以...

  • 国内主流结构化产品运用场外期权的方法 2017-11-06

    国内主流结构化产品运用场外期权的方法,国内主流结构化产品运用场外期权方法 场外期权是构建结构化产品的重要工具 场外期权作为全球交易量最大的几个衍生品之一,其关键作用是能提供解决问题的方案,因为其几乎能解决投融资当中所有问题。 期权是结构化产品关...

  • 浅析经济周期与大宗商品价格的相关性 2017-11-06

    浅析经济周期与大宗商品价格的相关性,大宗商品的价格变动对金融市场,乃至整个宏观经济都有巨大的影响 图为19752013年经合组织成员国年度能源消费量占全球消费量的比重(%) 图为20152020年发达经济体与全球实际GDP同比增速预测 图为20052015年俄罗斯、印度、...

  • 资产管理公司的选择题:期货还是ETFs? 2017-11-06

    资产管理公司的选择题:期货还是ETFs?,建议持有不足一年的短期期货头寸和一年及以上期限的ETFs 资产管理公司的选择题:期货还是ETFs? EUREX:以往,资产管理公司利用期货进行短期对冲或套期保值,然而近年来,ETFs逐渐替代期货,成为给商品提供Delta1对冲的...

  • 周云峰:交易的不是行情 而是资金曲线 2017-11-06

    周云峰:交易的不是行情 而是资金曲线,用量化交易将回撤控制到最小 周云峰:交易的不是行情 而是资金曲线 转型:主观交易转向程序化交易 与那些个人操盘手不同的是,周云峰的操盘生涯是从指导客户做交易开始的。 1996年,一进入期货市场,周云峰就开始指导客...

  • 国内商品期权垂直套利策略的应用 2017-11-06

    国内商品期权垂直套利策略的应用,国内商品期权垂直套利策略的应用 期权套利交易需要对商品期货价格进行准确地预测判断 A 牛市看涨期权垂直套利 这是最简单也是最常用的一种期权套利模式,现以大商所豆粕期权仿真交易为例阐述其应用。 假如某投资者预测豆粕价...

  • 如何更好地运用一些重要的技术指标? 2017-11-06

    如何更好地运用一些重要的技术指标?,如何更好地运用一些重要的技术指标? 趋势指标和摆动指标可以相互验证 讲到线,有两类:一类是主图K线上的均线、BOLL线,等等。另一类是附图的指标,如KDJ、MACD,等等。经过多年发展,技术指标实在是琳琅满目。其实,有...

  • 领子期权策略:应对振荡市的利器 2017-11-06

    领子期权策略:应对振荡市的利器,领子期权策略 ,又称为双限期权策略(COLLAR),是一种基于期权及其现货的交易策略,这一策略长期获得欧美市场各大基金经理的青睐,尤其是在前景不明朗的动荡行情中,COLLAR策略更有用武之地。 下文以沪深300指数ETF以及沪深3...

  • 善交易者因市场而变 2017-11-04

    善交易者因市场而变,善为医者,行欲方而智欲圆,心欲小而胆欲大。这是中国古代著名医药学家孙思邈的名言。而善交易者不也是如此吗?这与金融投机交易可谓有着殊途同归、异曲同工之妙。《淮南子主术训》也有心欲小而志欲大,智欲员(圆)而行欲方之说。 胆大心...

  • 德国市场结构化产品不断创新 2017-11-04

    德国市场结构化产品不断创新,德国的结构化产品开始于上世纪80 年代,由于金融数学的发展带来了期权和金融衍生品的繁荣,从而最早在私人银行领域出现了专门为风险偏好者博取较高收益而专门设计的结构化产品。时至今日,结构化产品已经经历了20 余年的发展,可...

  • 10年期国债期货与5年期国债期货合约的异同 2017-11-04

    10年期国债期货与5年期国债期货合约的异同,10年期国债期货与5年期国债期货合约的异同 交易品种 10年期国债期货合约 5年期国债期货合约(修订后) 合约标的 面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义 长期国债 面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义 中期国...

  • 10年期国债期货上市的意义是什么? 2017-11-04

    10年期国债期货上市的意义是什么?,10年期国债期货上市的意义是什么? 健全收益曲线:国务院新国九条中明确要求逐步发展国债期货,进一步健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。目前,仅有5年期一个点还无法实现对整条收益率曲线的完整刻画,上市10年期国债...

  • 什么是10年期国债期货合约?10年期国债期货合约说明 2017-11-04

    什么是10年期国债期货合约?10年期国债期货合约说明,什么是10年期国债期货合约?10年期国债期货合约说明 1、合约标的:10年期国债期货覆盖7年和10年两个关键期限,2014年12月末存量超过1万亿元,2014年共发行23期,发行量超过6000亿元;可交割国债范围覆盖成...

  • 期货指标离不开价与量 2017-11-04

    期货指标离不开价与量,期货指标离不开价与量 曾几何时,对指标狂热痴迷。四年来,多少个日夜,挑灯夜战,收集了2000多个指标,当然99%来自众多论谈各位高手、版主的指标,1%是本人所谓优化后的组合指标。最后研究来研究去,得出一个结论,任何指标的变化,离...

  • 伟大优秀操盘手的“护城河” 2017-11-04

    伟大优秀操盘手的“护城河”,这是盛悦在一次交易员集训上的演讲,多年后还有人提及其中的内容,可见风评不恶。因为本文以前没有公开发表过,又曾得到过一小撮人士的认可,故而在此呈给大家分享。 首先,我要冒着被踢场子的风险告诉大家,您们中的大多数人并不...

  • 期权策略篇之“方向性策略(一)” 2017-11-04

    期权策略篇之“方向性策略(一)”,方向性策略是投资者最常用的期权策略之一。相比较直接买入或卖出股票,期权的方向性策略更加灵活多样,但是如果考虑到期权价值非线性、时间价值损耗、杠杆可变等因素,交易期权要比交易股票复杂得多,需要投资者对期权属性...

  • ETF期权的涨跌限制与保证金 2017-11-04

    ETF期权的涨跌限制与保证金,ETF期权的涨跌限制与保证金 近日沪深两市牛市行情不断,上证50ETF认购期权价格翻番,认沽期权价格跌穿。可谓几家欢喜几家愁,也充分体现了期权产品的高杠杆特性。那50ETF期权价格的每日涨跌没有限制吗?其实不然,交易所为了防止期...

  • 初涉期权投资者宜用的投资策略 2017-11-04

    初涉期权投资者宜用的投资策略,初涉期权投资者宜用的投资策略 不论是从风险管理角度,还是投机交易的角度来看,期权都极大地丰富了机构及个人投资者的兵器库。不过,交易动机的不同,决定了选用何种具体的组合策略。在分析和比较期权纷繁复杂的交易策略之前,...